FXや株式投資をしている方がよく利用するインジケーターの一つにボリンジャーバンドが挙げられます。標準偏差を利用したテクニカル指標で、 逆張り による利益を狙うトレーダーに人気です。
ボリンジャーバンドのσ（シグマ）とは？
ボリンジャーバンドを使う際にまず知っておくべきなのは、『σ（シグマ）』です。σとは、『標準偏差』のことで、一定期間の株価や相場のばらつきを指します。
株価や相場のばらつきが大きくなるとσは大きくなり、価格の変動があまりなかった場合にはσが小さくなります。
チャートではまず平均値となる移動平均線が描かれ、そこから上下に±1σ、±2σ、±3σのラインを描きます。移動平均線や1σ、2σ、3σライン同士の間がバンドに見えることから、 ボリンジャーバンド と呼ばれます。
ローソク足が±2σや±3σに触れたところがエントリーのタイミングとなるのが一般的です。
正規分布の理論によれば、株価や相場のばらつきが±1σの中に収まる確率は約68.2%、±2σの中に収まる確率は約95.4%です。
ボリンジャーバンドは、値動きが激しくても、それほど価格変動がなくても、ローソク足が2σのバンドを突破しにくいという正規分布の特徴を利用したテクニカル指標となります。
通常であればばらつきが1σの範囲内に収まり、価格変動が激しくても2σに収まるはずです。それ以外の動きをした場合には、まれなケースと考えられ、エントリーのチャンスといえるでしょう。
3σでの逆張りトレードとは？
ボリンジャーバンドの効果的な使い方の一つが『 逆張り 』です。ボリンジャーバンドの代名詞ともいえるトレード方法で、初心者でもわかりやすいためとても人気の手法となっています。
3σでの逆張りは、ローソク足とボリンジャーバンドの関係さえ観察していればよいのでとても簡単です。そして利益を上げられる確率が高いトレード手法でもあります。
というのは、±2σの中に標準偏差が収まる確率は約95.4%、±3σの中に標準偏差が収まる確率は約99.74%だからです。
つまり理論上は±3σラインに触れた場合、反転する確率は約99.74%ということになります。
もちろん実際の相場は理論通りにはいきませんが、かなりの確率で反転すると考えてよいでしょう。
世界中のトレーダーもボリンジャーバンドの意味や正規分布の理論について知っているので、もしローソク足が+3σのラインに触れたなら『買われすぎ』、-3σのラインに触れたなら『売られすぎ』であると判断します。
3σ反転しない場合
ボリンジャーバンドの逆張りは、±3σでの価格の反転を狙って取引する方法です。確かに±3σで反転する確率は理論上99%以上ですが、すべてのケースで反転するわけではないので注意が必要です。
とくに注意が必要なのが『 バンドウォーク 』という現象です。
バンドウォークはボリンジャーバンドにおいて非常に重要な現象で、トレーダーにとっては利益を上げられる確率の非常に高いパターンとなります。これからFXや株式投資でボリンジャーバンドを使う方は、ぜひとも覚えておきたいポイントです。
バンドウォークとは、ローソク足が1σと2σとの間を安定して推移している状態のことです。下のチャートをご覧ください。
黄色が移動平均線、上側に赤の1σと2σのラインが描かれています。黄色い丸の中では、ローソク足が価格を上げたり下げたりしつつも、1σと2σの間を安定して推移していることが分かるでしょう。
もちろん完全にバンドに入っているわけではなく、2σを突き抜けたり1σのラインを割り込んだりしていることもあります。
しかし全体としてバンド内に収まっていることが分かります。これをバンドウォークと呼び、 強いトレンドが発生している証拠 となります。
価格が上昇していてバンドウォークが発生すれば、その後もしばらく価格が上がっていくことが予想できるので、買いポジションを取ることで利益を上げられるかもしれません。
当然逆のパターンもあります。価格が下がり続けており、ローソク足が-1σと-2σの間を安定して推移しているとしましょう。
これもバンドウォークであり、その後しばらくは下降トレンドが続くと予想されます。FXにおいては売りポジションを取ることで利益を上げやすくなるでしょう。
ボリンジャーバンドと他のインジケーターの組み合わせ
ボリンジャーバンドはトレーダーにとって非常に有用なテクニカル指標ですが、注意も必要です。どのテクニカル指標もそうですが、 1つだけを使って市場を分析するのは危険 です。
FXや株式投資の世界では、予測と市場の動きが異なる『だまし』が発生することも珍しくなく、大きな損失を被るトレーダーもいます。実際3σでの逆張り、バンドウォークを狙った順張りでさえ、だましが発生することはあるのです。
ボリンジャーバンドだけを信頼して分析を行うことにはリスクがあります。トレードの勝率を上げるためには、他のインジケーターやテクニカル指標と組み合わせて分析を行うのがベストです。
人気が高く、ボリンジャーバンドとの相性もよいテクニカル指標の一つが『 RSI 』です。ボリンジャーバンドがトレンド系のテクニカル指標なのに対し、RSIはオシレーター系のテクニカル指標です。
オシレーター系のテクニカル指標は、市場の売られすぎや買われすぎを判断するのに役立ちます。ボリンジャーバンドが役立つトレンド相場以外のレンジ相場でも力を発揮するため、2つを組み合わせるのが有効です。
RSIでは70から80が買われすぎ、20から30が売られすぎの基準となります。ボリンジャーバンドでローソク足が2σに触れたとき、価格が反転する可能性は高いといえます。
しかしここでRSIを確認します。RSIが70から80近くに達していれば市場は買われすぎの状態にあり、価格が反転する確率はさらに高いと考えられます。結果として逆張りを選択することになるでしょう。
ボリンジャーバンドと組み合わせて使える別のテクニカル指標は、『 ストキャスティクス 』です。RSIと同様オシレーター系のテクニカル指標であり、2本もしくは3本のラインを使う市場分析の方法です。
短期線、中期線、長期線の3本のラインを組み合わせて、エントリーのポイントを探します。複数のラインを使っているため、そもそも確度の高い分析が行えますが、ボリンジャーバンドと組み合わせれば勝率をさらに高められるでしょう。
加えてストキャスティクスではゴールデンクロスやデッドクロスといった売買の強いサインも確認できるので、大きな利益を上げるのに役立ちます。
まとめ
ボリンジャーバンドは状況によって逆張りも順張りもできる便利なテクニカル指標です。初心者でも比較的に使いやすいため、FXや株式投資を始めたい方にもおすすめです。
標準偏差についてよく理解しておくと、ボリンジャーバンドをより効果的に用いられるでしょう。ただしボリンジャーバンド以外のテクニカル指標も併用することで、より確度の高い分析を行うことがとても重要です。
